公司业绩预增公告显示，2012年上半年净利润同比增长200%以上。二季度业绩超预期主要来自单季度尿素、TDI价格均呈现上涨，此外，天然气供应充足带来开工情况良好。目前公司拥有TDI权益产能13.5万吨，TDI每上涨1000元，可增厚公司每股收益0.39元。维持之前对公司2012—2014年每股收益0.76、0.89和1.20元的盈利预测。尿素业务给公司提供业绩安全边际，TDI为公司业绩提供高弹性。维持对公司的“推荐”评级。