2017年国内乙腈市场价格走势一波三折,不过整体价格水平较去年偏高。上半年涨后回落,全年低位水平在8500元/吨,此后下半年一路上扬,价格拉高至14500元/吨附近。2017年乙腈全年均价为11881元/吨,较2016年均价7553元/吨相比提升4328元/吨,涨幅达57.3%。
具体来看,一季度期间价格大幅上涨,市场表现供小于求。一方面赛科装置停车检修,供应量大幅缩减;另一方面下游农药、医药行业需求表现稳健,且4-5月份期间国内丁二烯工厂检修较多,提前集中大量补充乙腈产品。中间商炒涨不停,价格一度拉高至15000以上。但高利润催生了合成法工厂的复工生产,供应量逐步增长,而且下游也抵触高价,因此4月份开始价格迅速跌至年初水平。此后,2季度乙腈市场经历了长时间的低位盘整状态。
三季度开始行情扭转,7月初乙腈价格开始上涨主要受到供应缩减的支撑,环保检查力度加大,波及到乙腈工厂生产。除了合成法几乎全部停车以外,副产法工厂中齐鲁石化、吉林石化及上海赛科也均有停车及限产出现,导致供应量大幅缩减。另外,3季度期间下游农药行业也受到环保检查的影响停工较多,不过医药等行业刚需尚存,因此市场供需面呈现偏紧状态,推动价格上涨,不过由于需求量不足,涨势相对缓慢。
进入四季度之后,随着副产法生产逐步恢复正常,供应量有所增加。但下游农药行业仍受环保约束开工恢复缓慢,而且十九大召开前后也限制了下游复工,因此整体需求并无明显增加。因此乙腈市场呈现弱平衡状态,10月到11月中旬期间市场止涨盘整。
11月中旬开始,神华宁煤及中海油惠州两个丁二烯招标项目陆续启动,采购量达1000吨以上,同时传统下游农药行业需求也保持缓慢增长节奏,工厂逐步开始复工采购,另外出口订单也有所增加。而反观供应面,副产法工厂生产正常,但难以满足下游需求增长,而合成法受制于原料醋酸上涨带来的成本压力,迟迟未能复工增产,因此乙腈市场呈现供应紧张状态,价格上涨节奏也明显加快。
主要影响因素:
1、环保压力。乙腈下游农药行业作为环保问题的重灾区,在2017年受到环保检查的影响首当其冲。4月份开始农药行业停工陆续出现,此后期间短暂复工,但持续时间均不长,从而影响了下半年乙腈整体需求量的恢复。
2、来自丁二烯的需求集中。2017年国内丁二烯新项目及大检修装置较为集中,上半年赛科等装置年度检修,大量补充乙腈,此外还有来自金陵石化及神华宁煤的招标采购。下半年斯尔邦石化、宁夏神华及中海油惠州均发布了乙腈采购招标。
3、合成法成本偏高。2017年国内醋酸价格整体高位运行,造成合成法成本压力上升,抑制了其开工,因而也加剧了四季度市场供紧局面,将乙腈价格稳步抬至高位。