2月份商务部“中国•盛泽丝绸化纤指数”市场景气点评:市场淡季 指数继续趋弱
发表时间:2011-03-18      发表评论()

  据商务部中国•盛泽丝绸化纤指数(下称“盛泽指数”)监测显示,2011年二月份盛泽市场月度景气指数继续回落。数据显示:2011年二月份市场整体景气指数为80.21点,与一月份相比回落了2.17点。从分类产品市场景气指数来看,化纤类产品二月份市场景气指数为80.34点,较一月份回落1.87点;而丝绸类产品景气指数则较一月上行了5.61点,收在86.50点。


        
      (上图为盛泽市场整体景气指数走势图)

      (上图为化纤产品景气指数走势图)

      (上图为丝绸产品景气指数走势图)
         
      从上面三图数据我们可以看出,正如我们一月份预测的那样,2月份市场景气指数因受节日市场休市和节后出现的一轮用工荒,影响了织造企业的开机率,再加上年后原料市场也不乐观,化纤丝、棉纱价格都纷纷走高等因素造成了面料生产成本的大幅上涨,随之面料价格也相应的上涨,给销售造成了较大的影响,所以2月份市场景气指数仍将呈现小幅下滑趋势。
         下面我们就结合化纤类产品的二级分类指数曲线走势,来分析下二月份市场景气指数继续回落的主要影响因素。
         一、二月份化纤产品景气指数影响因素分析:
         下表是二月份化纤类产品月度景气指数的二级指数的涨跌变化(环比)情况:

         下表是2011年二月份化纤类产品月度景气指数的二级指数与去年同期的涨跌变化(同比)情况:

  从二月份化纤类产品月度景气指数的二级指数的涨跌变化(环比)情况表中,我们可以看出,二月份市场各二级分类指数走势都不错。而其中也就是主要指数市场总体判断继续走低,可见市场普遍看低后市行情,而其他如产品销售价格、进货成本、产品创新、销售总量、产品订货、顾客人气、货物发运、总体经营等指数都出现了上涨,主要是因为前期原料价格走高,制约了下游的需求,而到了2月份下游市场有所缓解,前期延后的订单陆续到来,从而带动了这上述指数的走高。而产品库存、盈利(亏损)变化、流动资金周转、企业融资、贷款拖欠、店员工资、运输成本、资源供应等指数的走高,这对处于春节前后的二月份是预料之中的事情。
         
      而在2011年二月份化纤类产品月度景气指数的二级指数与去年同期的涨跌变化(同比)情况表中,我们看出各项指标大都有上涨,由此我们则得出了现在纺织行业整体走势仍是趋好。
        
          下面笔者就二月份各分类产品指数涨跌情况作下详细分析
          1、二月份化纤类产品景气指数回落的各利空因素分析:
          (1)销售淡季,销量难有突破
         
      春节前后一个月是中国纺织业得传统淡季,而今年春节就在二月份,所以受到传统淡季的影响,二月份市场销售都不大,主要都是一些前期的订单,新单基本没有,就算有企业也都不愿接,都要推到节后。
         (2)成本飙升,面料销售大受限制
        
      原料价格在需求增加、供应偏紧以及投机力量的综合作用下,从2010年底开始就一直持续上涨,其中棉花、涤纶长丝、涤纶短纤、粘胶短纤等原料价格均出现了不同程度的上涨。涨幅普遍达15%-20%,所以原材料成本出现了大幅上涨。
         
      从去年末以来,国家为了抑制物价上涨和通货膨胀,央行已连续三次加息,并数次上调存款准备金率,货币政策趋紧令商业银行的贷款额度吃紧。银行信贷收紧,很多企业转而求助民间借贷,民间借贷的利率因此水涨船高。这就使得企业的融资成本高企。
         
      过完春节长三角、珠三角等沿海经济发达地区,甚至部分内陆城市纷纷出现了招工难问题,而企业为了能留住员工或者是吸引员工,纷纷举出涨工资这顶大旗。而在盛泽一线纺织工人的工资普遍有20%的上涨,一线挡车工的工资已经超过5000元/月。可见现在用工成本也有较大上涨。
         
因为这一系列成本因素上涨,在春节后织造厂家不得不大幅提高面料售价,而面料价格大幅的提高终端市场能否接受,现在还难以确定,但是销售走弱已经显现。
         (3)人民币升值、越南盾贬值,中国出口纺织品的价格优势在减退。
         
      2月11日,越南盾对美元贬值,幅度达9.3%。这是越南央行于11日颁布新的外汇交易规定后对汇率做出的一次重大调整。而人民币却在不断升值,到2月25日人民币对美元中间价报6.5757。这对中国的纺织服装出口有较大影响,据环球资源(GlobalSources)近期公布的一项包括385个国际买家的调研报告显示,中国纺织品出口商已经感到订单在转移,因为31%的受访买家表示会增加从越南的采购,原因之一就是越南产品的价格要比中国产品便宜30%。
         (4)国外贸易保护主义加剧,纺织品出口难放大
         
      2010年中国产品频频遭遇贸易摩擦,据来自世界银行发布的报告显示,尽管中国出口总量还不到全球的10%,但全球47%新发起的贸易救济调查和82%已完成的案件都针对中国。据资料显示,2010年1-10月,欧盟累计召回中国产纺织服装产品209项,同比增长130%;同期,美国消费品安全委员会累计召回纺织服装产品47项,同比增长42%。愈演愈烈的贸易保护主义抬高了我国纺织服装的出口门槛,制约了纺织服装的扩大出口,加大了纺织服装企业的出口风险。
         
      如2月15日阿根廷政府公告发布了工业部长德沃拉.乔治签署的第45号法令,规定将针对一系列进口产品实施非自动许可证管理措施,涉及的进口产品包括冶金产品、电子产品、纺织品、高档汽车、各类模具、玻璃产品、自行车及配件等。2011年2月17日,欧盟对原产于中国的玻璃纤维网格织物作出反倾销初裁。有16家中国企业应诉,其中4家要求获得市场经济待遇,但欧盟未给予任何一家中国企业以市场经济待遇。2010年5月,欧盟对原产于中国的玻璃纤维网格织物进行反倾销立案调查。
         二、对于二月份丝绸产品景气指数止跌回升的各影响因素进行分析:
  下表是二月份蚕茧丝绸产品景气指数的二级指数的涨跌变化(环比)情况:
  下表是2011年二月份化纤类产品月度景气指数的二级指数与去年同期的涨跌变化(同比)情况:
  从二月份丝绸产品景气指数的二级指数的涨跌变化(环比)情况表中,我们可以看出,部分二级分类指数走势都不尽如人意,如其中主要指数市场总体判断继续走低,可见市场对后市行情仍是普遍看低,另外产品销售价格、进货成本指数下跌,这主要是因为上游原料价格从前期的高位开始有所回落,而到年底厂家都以回笼资金为主,所以销售价格有所回落。而产品创新指数走低,主要是因为企业为了年底回笼资金对新品研发的投入也开始减少。而销售总量、产品订货、顾客人气、货物发运、总体经营等指数出现上涨,主要是因为前期原料价格走高,制约了下游的需求,而到了2月份下游市场有所缓解,前期延后的订单陆续到来,从而带动了这上述指数的走高。而产品库存、盈利(亏损)变化、流动资金周转、企业融资、贷款拖欠、店员工资、运输成本、资源供应等指数的走高,这对处于春节前后的二月份是预料之中的事情。
      而在2011年二月份化纤类产品月度景气指数的二级指数与去年同期的涨跌变化(同比)情况表中,我们看出各项指标都有上涨,由此我们则得出了现在纺织行业整体走势仍是趋好。
          下面笔者就结合二级指标曲线走势分析影响十月份蚕茧丝绸产品景气指数反弹上涨的因素有哪些:
         (1)、丝价继续维持在高位
        
      2月底,干茧合约价格开始逼近12价位,生丝合约牢牢占据38万价位。25日干茧3月主力合约033上涨报收118800元,9月主力093报收101500元;生丝25日3月主力033合约报收380900元,9月主力093合约报收352100元。为提振印度国内纺织业,近日该国纺织工业联合会(CITI)表示,将解除化纤的进口关税、取消反倾销税,并考虑将纺织品的消费税统一维持在4%。而在2月28日,印度财政部长慕克吉向国会下议院提交2011至2012财年预算报告,表示印度的食品通胀是“本年度的主要问题”。这番讲话为将于今年4月1日开始的财政年度预算案内容列出了大纲。慕吉克在讲话中表示,将为国内制造业降低进口原料的关税,其中,生丝(未加捻)海关基本税率将从30%降至5%。这也势必会继续推高丝价。
          (2)、内需回升
         
      目前中国已经超过美国成为世界第二大奢侈品消费国家,而未来三年,中国有望超过日本成为世界第一大奢侈品消费国。根据有关调查统计,目前中国已成为仅次于日本的全球第二大奢侈品市场。在金融危机背景下,2009年中国奢侈品市场销售额同比仍增长12%,而全球奢侈品销售额同比下降8%。目前中国中产阶级人数约2亿。中国奢侈品消费群体平均年龄比全球消费群体平均年龄低15岁。而随着中国富裕群体的逐渐扩大,奢侈品在中国发展前景非常看好。丝绸产品作为我们的国粹,也是重要奢侈品,过去人们多是可遇而不可求。随着经济的发展,居民收入的增加,丝绸产品走进千家万户,也已经成为现实。中国丝绸严重依赖出口的历史已经得到改变。

          三、后市预测:
         
      我们认为盛泽纺织市场在三月份将触动反弹。虽然2月份出口数据回落。2月份纺织品服装出口当月为104.43亿美元,环比-51.7%,同比-17.4%,累计增幅13.6%。但是这主要是因为春节缘故。可以预见节后出口将会高速增长,因为除了欧美补库存需求外,2月出口基数较小和受成本推动价格大幅上涨等原因外。因2月春节和随后价格暴涨所延后的订单也会陆续下单。再此些因数的配合下,三月盛泽纺织行情势必会大涨。但是今后许多方面值得要多注意,如现在国家已经确定今后的货币政策将以稳健为基调;而人民币兑美元汇率也将保持缓慢升值态势,棉花、化纤等纺织原料仍将延续目前的高位运行。这就要企业早做准备,准备好必要的规避手段。

稿件来源:中国绸都网
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