4月,国民经济运行总体稳定,延续回升向好态势。国内棉花市场供应宽松,进口量维持在高位,但略有回落;纺织市场旺季不旺特征较为明显,需求平淡,棉价弱势运行;国际棉价受外围因素影响跌幅较大,内外棉价差由负回正。2024年棉花播种接近尾声,部分地区农作物由于多样化种植,植棉面积有所下降。棉区气象条件适宜播种,总体进展顺利,进度快于去年,月底新疆大部棉花已出苗,早于常年。中国棉花协会预测2023/24年度,全国棉花产量587.7万吨,同比下降11.3%;棉花进口量266万吨,同比增长86.7%;消费量790万吨,同比增长4%;期末库存为935.6万吨,同比增长6.9%。
一、纺织企业产量下降
4月,国内服装鞋帽针纺织品类商品零售零售额同比下降2%,纺织市场旺季不旺,国内外棉价均下跌,企业采购棉花偏谨慎,纺织成品库存略有增加,销售率下降。据调查,4月样本企业纱产量环比下降1.2%,同比下降1.6%;纱线销售率为71%,环比下降2个百分点;纱线库存23.9天,环比增加0.7天。
纺织品服装出口有所回暖,但同比仍下降。海关总署数据显示,4月我国纺织品服装出口总额239.3亿美元,环比增长15%,同比下降3.1%;2024年1-4月纺织品服装累计出口额898.4亿美元,同比增长0.6%
二、商业库存继续下降
全国棉花资源供应依然充足,国内棉价小幅波动下跌,纺织企业逢低补库,原料采购以刚需补库为主,商业库存继续下降,工业库存小幅增加。截至4月30日,全国棉花商业库存433.6万吨,环比下降52.4万吨,降幅10.8%,低于去年同期9.9万吨;同期,纺织企业在库棉花工业库存量为90.6万吨,环比增加0.7万吨,同比增加20.1万吨。出疆棉铁路运价优惠幅度扩大,价格优势凸显,运输量呈增加态势。当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量为51.7万吨,环比增加11万吨,低于去年同期4.7万吨。
三、棉花进口量高位略有回落
棉花进口量环比下降,同比仍大幅增长。据海关数据显示,4月我国进口棉花34.2万吨,环比下降13.9%,同比增长3.1倍。其中,巴西棉持续排在首位,占比48%;美国排第二,占比38%。一般贸易份额仍排第一位,占比58%。2024年1-4月,我国累计进口棉花约137.8万吨,同比增长2.6倍。2023/24年度前八个月共进口247.2万吨,同比增长1.6倍。
四、外棉跌幅大于国内
4月上旬,国内纺织市场夏季短单下达,用棉需求略有好转,中下旬后需求转弱,企业按需采购原料,棉价呈下跌走势。国际市场,受美国通胀数据高于预期、美元指数上涨及美棉出口表现不佳等因素影响,棉价快速回落,跌幅大于国内,内外棉价差由负转正。中国棉花价格指数(CCIndex3128B)月均价为17007元/吨,环比下跌115元,同比上涨9.1%。Cotlook A指数月均价为90.2美分/磅,环比下跌9.5美分,同比下跌5.2%,折1%关税价格为15737元/吨,低于国内棉价1270元。
五、2024年植棉意向下降2.4%
4月,全国棉区综合气候适宜棉花生长,中国棉花协会调查显示:预测2024年全国植棉面积为4075.5万亩,同比下降2.4%,较上期调查减少36.5万亩,其中,新疆下降主要原因是部分农户改种其他农作物;长江流域由于棉花种植机械程度低、种植成本高,面积小幅下降;黄河流域部分地区种植棉花收益高于其他作物,面积小幅增长。新疆地区植棉面积为3634.9万亩,同比下降2.4%;黄河流域植棉面积为234.4万亩,同比增长1.3%;长江流域植棉面积为163.3万亩,同比下降7.2%。
截至4月30日,全国棉花播种进度(含直播和移栽)为96.9%,同比快0.4个百分点。采用育苗移栽方式的,育苗已全部完成,同比快3.7个百分点。其中新疆气象条件总体利于棉花播种出苗,棉区播种进度为100%,同比持平。黄河流域以直播为主,播(栽)种进度为95%,同比快2.7个百分点,采用育苗移栽播种方式的,育苗工作已结束。长江流域则以育苗移栽播种为主,播(栽)种进度为30.3%,同比快1.5个百分点,部分省份需等麦后、油菜成熟后才能移栽,预计集中在五月份进行,采用育苗移栽方式的,育苗全部完成,同比快4.6个百分点。
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